Welche Fragen ein Reservenachweis über eine Kryptoplattform offenlässt

Eine Vermögensaufnahme beantwortet nur begrenzte Fragen

Eine Kryptoplattform kann einen hohen Vermögensbestand ausweisen, ohne eine Beurteilung ihrer Schulden zu ermöglichen. Der Anlegerhinweis des PCAOB Office of the Investor Advocate vom 8. März 2023 erläutert, dass Reservenachweise Verbindlichkeiten, Kundenrechte und die mögliche Kreditfinanzierung von Vermögenswerten ausklammern können. Er gibt die Auffassung der Mitarbeitenden wieder und ist keine vom Board beschlossene Regel.

Entscheidend ist, was miteinander verglichen wird. Ein bestätigter Bestand bildet nur eine Seite der Zahlungsfähigkeitsfrage ab. Ohne klar abgegrenzte Verpflichtungen und Angaben zu Eigentumsrechten lässt sich nicht feststellen, ob die ausgewiesenen Werte Kundenansprüche decken würden. Die Momentaufnahme belegt auch nicht, dass die Werte nach dem Prüfungsstichtag verfügbar blieben.

Der Prüfungsumfang zählt mehr als das Logo

Das SEC-Anlegerbulletin vom 27. Juli 2023 erklärt, warum ein Reservenachweis keiner Abschlussprüfung gleichkommt. Das beauftragende Unternehmen kann den Umfang festlegen, und der Bericht muss seine Verbindlichkeiten nicht vollständig abbilden.

Ein bekannter Name einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft löst dieses Problem nicht. Laut Bulletin können selbst Leistungen registrierter Firmen außerhalb der PCAOB-Aufsicht und der für regulierte Prüfungen geltenden Unabhängigkeitsanforderungen liegen. Lesen Sie den konkreten Auftrag und das Ergebnis, statt aus anderen Tätigkeiten der Firma auf Prüfungssicherheit zu schließen.

Fehlende Angaben in konkrete Fragen übersetzen

Klären Sie vor der Nutzung des Dokuments, was der Dienstleister tatsächlich untersucht hat:

• Welche juristische Person und welche Vermögenswerte sind erfasst?
• Welche Verbindlichkeiten und Kundenverpflichtungen sind einbezogen oder ausgeschlossen?
• Auf welchen Stichtag beziehen sich die Belege?
• Welche Sicherheit vermittelt das Ergebnis ausdrücklich, wenn überhaupt?

Eine offene Frage ist eine Informationsgrenze und nicht automatisch ein Betrugsbeweis. Auch ein Gesamtbetrag der Vermögenswerte schließt diese Lücke nicht. Halten Sie fehlende Angaben gesondert fest, statt eine begrenzte Prüfung als Garantie für Auszahlungen, Eigentumsrechte oder Zahlungsfähigkeit auszulegen.