Ce qu’un rapport de réserves ne permet pas de savoir sur une plateforme crypto

Un état des actifs ne répond qu’à une question limitée

Une plateforme crypto peut afficher un montant d’actifs élevé sans permettre au lecteur d’évaluer ses dettes. L’avis du bureau de défense des investisseurs du PCAOB du 8 mars 2023 explique que les procédures de preuve de réserves peuvent exclure le passif, les droits des clients et le caractère éventuellement emprunté des actifs. Il exprime l’avis du personnel, sans constituer une règle adoptée par le Conseil.

La difficulté pratique tient à la comparaison effectuée. Un solde vérifié ne représente qu’un côté de la question de la solvabilité. Sans définition des obligations et des droits de propriété, impossible d’établir que les actifs présentés couvriraient les créances des clients. Un instantané ne démontre pas non plus leur disponibilité après la date du contrôle.

Le périmètre compte davantage que le logo

Le bulletin de la SEC destiné aux investisseurs du 27 juillet 2023 explique pourquoi un rapport de réserves n’équivaut pas à un audit des états financiers. L’entité commanditaire peut fixer le périmètre, et le rapport peut ne pas décrire intégralement son passif.

Le nom d’un cabinet comptable connu ne règle pas cette question. Selon le bulletin, même les prestations d’un cabinet enregistré peuvent échapper au contrôle du PCAOB et aux exigences d’indépendance applicables aux audits réglementés. Lisez la mission et la conclusion effectives, sans déduire un niveau d’assurance des autres activités du cabinet.

Transformer les informations manquantes en questions précises

Avant de vous appuyer sur le document, identifiez ce que le prestataire a réellement examiné :

• Quelle entité juridique et quels actifs sont couverts ?
• Quelles dettes et obligations envers les clients sont incluses ou exclues ?
• À quelle date les éléments se rapportent-ils ?
• Quel niveau d’assurance la conclusion fournit-elle expressément, le cas échéant ?

Une question sans réponse constitue une limite de l’information, pas une preuve automatique de fraude. Un total d’actifs ne comble pas davantage ce manque. Consignez les informations absentes au lieu de transformer un contrôle limité en garantie de retrait, de propriété ou de solvabilité.